Unternehmensbewertungsrechner

Kategorie: Andere Finanzen
- 16. Juni 2025
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Schätzen Sie den Wert Ihres Unternehmens mit mehreren bewährten Bewertungsmethoden, einschließlich der Vermögensbasierten, Einkommensbasierten (DCF) und Marktbasierte Ansätze. Dieses umfassende Tool hilft Geschäftsinhabern, Investoren und potenziellen Käufern, den fairen Marktwert zu bestimmen.

Unternehmensinformationen

Finanzinformationen (Jährlich)

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Gehalt und Leistungen, die an den Eigentümer/die Eigentümer gezahlt werden
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Auto, Versicherung, persönliche Ausgaben usw.

Vermögensinformationen

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Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten
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Wachstums- und Risikofaktoren

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Bewertungsmethoden

Buchwert- und angepasste Nettowertansätze
Abgezinste Cashflows und Kapitalisierungsansätze
Branchenmultiplikatoren und vergleichbare Verkäufe
EBITDA- und Umsatzmultiplikatoren

Erweiterte Einstellungen

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Langfristige Wachstumsrate für die DCF-Berechnung
Jahre
Anzahl der Jahre für detaillierte Projektionen

Bewertungsmethoden für Unternehmen

Die Unternehmensbewertung ist sowohl eine Kunst als auch eine Wissenschaft, die quantitative Analyse mit qualitativer Beurteilung kombiniert. Verschiedene Methoden sind für verschiedene Arten von Unternehmen und Umstände geeignet.

Vermögensbasierte Ansätze
  • Buchwertmethode: Bewertet das Unternehmen nach seinem Nettowert (Vermögen minus Verbindlichkeiten)
  • Angemessener Nettowert: Passt Buchwerte an faire Marktwerte an
  • Liquidationswert: Schätzt den Wert, wenn Vermögenswerte schnell verkauft werden
  • Wiederbeschaffungskosten: Kosten zur Neuschaffung des Unternehmens von Grund auf
Einkommensbasierte Ansätze
  • Abgezinster Cashflow (DCF): Barwert der projizierten zukünftigen Cashflows
  • Kapitalisierung der Erträge: Normalisierte Erträge durch Kapitalisierungsrate teilen
  • Discretionary Earnings des Verkäufers (SDE): Gehalt und Leistungen des Eigentümers wieder hinzuzufügen
  • EBITDA-Multiplikator: Multipliziert EBITDA mit einem branchenüblichen Faktor
Marktbasierte Ansätze
  • Vergleichbare Verkäufe: Werte basierend auf den jüngsten Verkäufen ähnlicher Unternehmen
  • Branchenmultiplikatoren: Verwendet branchenübliche Umsatz- oder Ertragsmultiplikatoren
  • Multiplikatoren öffentlicher Unternehmen: Wendet Multiplikatoren von börsennotierten Unternehmen an
  • Faustregeln: Branchenspezifische Bewertungsabkürzungen
Faktoren, die den Unternehmenswert beeinflussen
  • Finanzielle Leistung und Trends
  • Marktposition und Wettbewerbsvorteile
  • Managementteam und Schlüsselpersonal
  • Kundenkonzentration und Beziehungen
  • Branchenausblick und Wachstumsaussichten
  • Vermögensqualität und Betriebseffizienz
  • Risikofaktoren und wirtschaftliche Bedingungen
Branchenmultiplikatoren (Typische Bereiche)
  • Produktion: 3-6x EBITDA, 0.5-2x Umsatz
  • Technologie: 4-12x EBITDA, 2-8x Umsatz
  • Einzelhandel: 2-5x EBITDA, 0.3-1.5x Umsatz
  • Dienstleistungen: 3-8x EBITDA, 1-3x Umsatz
  • Gesundheitswesen: 4-10x EBITDA, 1-4x Umsatz
  • Bau: 2-4x EBITDA, 0.2-1x Umsatz
Bewertungserwägungen
  • Kontrolle vs. Minderheit: Kontrollierende Interessen werden in der Regel höher bewertet
  • Marktfähigkeit: Private Unternehmen werden oft aufgrund mangelnder Liquidität abgezinst
  • Größenprämie: Kleinere Unternehmen können höhere Risikoprämien haben
  • Risiko des Schlüsselpersonals: Abhängigkeit von Eigentümern/Schlüsselmitarbeitern beeinflusst den Wert
  • Normalisierte Erträge: Anpassung für einmalige Posten und Eigentümerleistungen

Haftungsausschluss: Dieser Rechner bietet Schätzungen zu Bildungs- und vorläufigen Planungszwecken. Tatsächliche Unternehmensbewertungen sollten von qualifizierten Fachleuten wie zertifizierten Unternehmensbewertern, Wirtschaftsprüfern oder Investmentbankern durchgeführt werden. Der Unternehmenswert kann je nach Marktbedingungen, Käufermotivation, Transaktionsstruktur und vielen Faktoren, die in dieser vereinfachten Analyse nicht erfasst sind, erheblich variieren. Konsultieren Sie immer qualifizierte Fachleute, bevor Sie wichtige Geschäftsentscheidungen treffen.

Was ist der Unternehmensbewertungsrechner?

Der Unternehmensbewertungsrechner ist ein interaktives Tool, das Geschäftsinhabern, Investoren und Käufern hilft, den Wert eines Unternehmens mithilfe mehrerer branchenanerkannten Methoden zu schätzen. Es kombiniert finanzielle Eingaben mit Marktdaten, um einen geschätzten Unternehmenswert und detaillierte Aufschlüsselungen zu liefern, was es zu einem praktischen Leitfaden für strategische Planung, Investitionsentscheidungen oder die Vorbereitung auf einen Verkauf macht.

Wie der Rechner funktioniert

Der Rechner bewertet Ihr Unternehmen anhand von vier Hauptansätzen:

  • Vermögensbasierte Bewertung: Basierend auf den Vermögenswerten und Verbindlichkeiten Ihres Unternehmens.
  • Einkommensbasierte Bewertung (DCF): Projektiert zukünftige Cashflows und diskontiert sie auf den Barwert.
  • Marktbasierte Bewertung: Vergleicht Ihr Unternehmen mit anderen in derselben Branche.
  • Ertragsmultiplikatormethode: Wendet Branchenmultiplikatoren auf Ihr EBITDA oder SDE (Seller's Discretionary Earnings) an.

Wichtige verwendete Formeln

Vermögensbasierte Bewertung:
Bereinigter Buchwert = (Gesamtvermögen – Gesamtverbindlichkeiten) × Anpassungsfaktor
Diskontierte Cashflow (DCF) Bewertung:
PV = ∑ (Cashflowt / (1 + r)t) + (Terminalwert / (1 + r)n)
Marktbasierte Bewertung:
Wert = EBITDA × Branchenmultiplikator × Anpassungen
Ertragsmultiplikatorbewertung:
Wert = max(EBITDA × EBITDA-Multiplikator, SDE × SDE-Multiplikator)

Wie man den Rechner benutzt

Um den Wert Ihres Unternehmens zu schätzen, folgen Sie diesen einfachen Schritten:

  1. Geben Sie den Namen Ihres Unternehmens, die Branche, das Alter und die Mitarbeiterzahl ein.
  2. Füllen Sie die jährlichen Finanzdaten wie Umsatz, Ausgaben, EBITDA und Nettogewinn aus.
  3. Geben Sie Vermögensdetails wie Gesamtvermögen, Verbindlichkeiten und Betriebskapital ein.
  4. Setzen Sie Ihre Umsatzwachstumsrate, den Diskontsatz und das Geschäftsrisikoniveau fest.
  5. Wählen Sie die Bewertungsmethoden aus, die Sie einbeziehen möchten.
  6. Klicken Sie auf Unternehmenswert berechnen, um Ihre Ergebnisse sofort zu sehen.

Wer kann profitieren

Dieses Tool ist ideal für:

  • Klein- und Mittelstandsunternehmer, die Ausstiegsstrategien bewerten
  • Investoren, die eine Due Diligence durchführen
  • Unternehmer, die strategisches Wachstum planen
  • Berater, die eine schnelle Unternehmenswertschätzung benötigen

Warum ein Unternehmensbewertungstool verwenden?

Die genaue Schätzung des Wertes Ihres Unternehmens kann Ihnen helfen:

  • Für den Verkauf oder Kauf eines Unternehmens zu planen
  • Finanzierungs- oder Investitionsverhandlungen zu führen
  • Die Unternehmensleistung im Laufe der Zeit zu verfolgen
  • Die finanzielle Lage Ihres Unternehmens zu verstehen

Zusätzliche Funktionen

Neben der Unternehmensbewertung bietet das Tool:

  • Finanzkennzahlen: Gewinnmargen, Rendite auf Vermögenswerte und Mitarbeiterproduktivität
  • 5-Jahres-Prognosen: Hilft Ihnen, Umsatz- und Ertragswachstum zu visualisieren
  • Methodevergleichsdiagramme: Sehen Sie, wie jede Bewertungsmethode beiträgt
  • Detaillierte Aufschlüsselung: Verstehen Sie das "Warum" hinter Ihrem geschätzten Wert

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Kann ich dieses Tool für ein Startup verwenden?
Ja, aber die Ergebnisse sind genauer für etablierte Unternehmen mit historischen Finanzdaten.

Ist dies ein Ersatz für eine professionelle Bewertung?
Nein. Dies ist ein Planungs- und Schätzungstool. Für rechtliche, finanzielle oder steuerliche Entscheidungen konsultieren Sie einen zertifizierten Unternehmensbewerter.

Wie genau ist die Schätzung?
Die Genauigkeit hängt von der Qualität der eingegebenen Daten und der Angemessenheit der ausgewählten Methoden ab. Es ist als richtungsweisender Leitfaden gedacht, nicht als definitiver Wert.

Kann mir das bei Zahlungsabschätzungen oder der Kreditplanung helfen?
Ja. Der ausgegebene Wert kann Ihre Bedürfnisse im Zahlungsplanungs-Tool unterstützen, wenn Sie die Rückzahlungsfähigkeit von Unternehmensdarlehen oder die Machbarkeit von Investitionen schätzen, ähnlich wie ein Unternehmensdarlehensrechner oder Zahlungsschätzer.

Vergleich mit anderen Finanztools

Während sich dieser Rechner auf den Unternehmenswert konzentriert, wird er oft zusammen mit Tools wie:

  • Gewinnrechner – zur Analyse von Margen und Erträgen
  • Umsatzrechner – zur Prognose des Umsatzwachstums
  • Inflationsrechner – zur Anpassung der Wertschätzungen im Laufe der Zeit
  • Provisionenrechner – für umsatzorientierte Unternehmen zur Bewertung von Teamanreizen
  • Steuerklassenrechner – um potenzielle steuerliche Auswirkungen von Unternehmensgewinnen zu verstehen

Fazit

Der Unternehmensbewertungsrechner ist ein leistungsstarkes, zugängliches Tool, das einen traditionell manuellen und datenintensiven Prozess vereinfacht. Egal, ob Sie sich auf Wachstum, Investitionen oder einen Ausstieg vorbereiten, dieses Tool bietet Ihnen einen informierten Ausgangspunkt – schnell und klar.